唐朝均州有個惡霸任彥虎，是當朝宰相任伯玉的兒子。其妻蒙氏也是闊人家的女兒。任彥虎是個好色之徒，借蒙氏不生養兒女的理由，買了很多妾，可是還是沒有兒子。
任彥虎進京來給父親拜壽，任伯玉一心想抱孫子，讓兒子再娶。彥虎卻怕蒙氏吵鬧。任伯玉氣惱地說：『一個女人不生孩子，再吵鬧就把她休回去！』這一席話都被管家任郎聽去了。
任郎是蒙氏的心腹之人，素日專替蒙氏暗中辦事，他聽到對蒙氏不利的消息，自然要去告密。於是他便對任彥虎撒了個謊，回到均州，把這事全對蒙氏說了。
蒙氏聽說，氣了個半死，無奈請來舅老爺蒙三靠商量辦法。蒙三靠是蒙氏的胞弟，借裙帶關係做了均州知府。他出了個主意，叫蒙氏假裝懷孕，然後尋一嬰兒，就說是蒙氏所生。
任彥虎回到均州，一聽蒙氏說已懷孕九個月，就要生養，這可是件大喜事。他讓均州百姓每戶攤一兩白銀作為『催生銀子』。吩咐任郎立刻去辦。
任郎可得了個忙差事，到各村挨門挨戶要催生銀子，實際是暗暗訪問誰家有剛生下的男孩。
卻說，白守訓老兩口跟前有個兒子白士永，媳婦方玉嬌，和女兒白素蓮，全家共五口人。他家租種的是人彥虎的地，飢一頓飽一頓，勉強度日。
這年十一月二十日是白守訓老兩口的雙壽之期。白士永典了幾串錢，買了些酒肉給二老祝壽。恰巧，方玉嬌又臨盆生下一個男孩，真是雙喜臨門，全家不勝歡喜。
這個男孩，因為一生下來鼻尖上就有一顆紅痣，所以當時就取了一個名字叫『紅兒』。素蓮在嫂嫂屋裡正撥弄著小娃娃的臉蛋，『紅兒！紅兒！』叫個不停，這時門外忽然有人大聲呼喚。
白士永出門一看，原來是任府要催生銀子的。白士永雙眉一皺，指責他們說：『任大爺有了孩子向我們要催生銀子，我們有了孩子又向誰去要？』
任郎一聽白士永話裡有話，一問白士永，果然他家剛剛生下一個男孩。任郎便計上心頭，假裝不信，說他是故意搪托。白士永說：『不信，請看，怎敢欺騙二爺！』
任郎便一步踏進大門，直向房裡走去。白士永一邊擋著任郎，一邊叫素蓮把紅兒抱出來。素蓮趕忙把紅兒抱出來。任郎看了孩子，又見素蓮生得美麗，他心裡便暗自打起了鬼算盤。
任郎急忙把白士永得子的消息，告訴了蒙三靠。身在公門，知法犯法的事，小人不敢去做。
蒙三靠早有準備，他忙把一個得力的捕快劉小義喚進來，叫他去把紅兒盜來。劉小義是個性情豪爽、精通武藝的好漢子，見蒙三靠叫他去偷孩子，這種不道德的事情，劉小義拒絕去。
蒙三靠見劉小義不答應，便走到他的身邊，拍著他的肩說：『啊！我明白了，原來說你善於飛檐走壁，大概是假的吧！』劉小義不知是計，把腳一跺，便賭氣答應了去偷孩子。
當夜，白士永家丟了紅兒，全家哭哭啼啼都很傷心。可是任彥虎府中，卻燈火輝煌，上下忙作一團，都吵嚷著『夫人生了貴子』。
卻說劉小義把孩子交到蒙府內宅，正要出去，忽從黑暗中竄出十來個大漢，大喊：『有賊！』圍住劉小義拼命廝殺。劉小義看勢不好，便跳出高牆逃走了。
原來是蒙三靠怕劉小義泄露風聲，想下毒手，把他當做強盜處死。劉小義看透此事，悄悄地回到家中，先把一家老小送出均州，然後喬裝改扮，又返回均州，伺機報仇。
說也快，一個月將滿，任府準備為孩子慶賀滿月，又叫任郎傳話，讓各家佃戶前來獻賀禮。
這一天，任府大廳，懸燈結彩，裝點得花團錦簇。天色將午，里正帶著均州農民，各自捧著禮物前來賀喜，白士永也在裡面。
農民們帶著不滿的心情，獻過了禮，站在兩旁。里正這人，最會逢迎，他含笑說，自己知道一些相面的道理，想請出公子來相上一面，任彥虎滿心高興地答應了。
乳娘把紅兒抱出來，里正看了看連聲說：『好福相，將來定是大富大貴。這貴相就在公子正鼻尖上的一顆紅痣上。』任彥虎、蒙氏聽了不由哈哈大笑起來。
白士永一聽，正是自己丟失的兒子—紅兒，馬上從人群中擠出來，撲向紅兒，大喊：『我的孩子原來在這裡！』當時廳上大亂，蒙氏見有人認子，心中大吃一
任彥虎飛起一腳把白士永踢倒了，白士永爬起來又撲過去，扯著任彥虎要兒子，任彥虎趕忙喝令家奴把白士永捆綁起來。
姐夫、姐姐，不必生 氣，本州出了這樣的刁民，是我的罪過，我會讓他口服心服，死而無怨。正在這時，蒙三靠帶著幾個衙役，拿著賀禮走進來。看到這般情景，問明原因，心裡雖然吃驚，但卻裝出一副鎮靜的樣子，說了一套動聽的言語。
白士永雖然被蒙三靠再三威逼，但他一口咬定孩子是自己的。蒙三靠沒辦法，喝令衙役嚴刑拷打。正在這時，從外面跑來了一個白髮老漢，跪下來為白士永求情。
這老漢正是白士永的父親白守訓。他見兒子要遭毒手，一時救子心切，竟忍心說：「我家沒有丟失孩子只是白士永盼子盼瘋了，才做出這種無禮的事來。
白士永怪罪爹爹怕事，白守訓責罵兒子不懂事，父子二人邊哭邊說。這時，任彥虎把桌子一拍，惡狠狠地喝呼了一頓，並要把白家的房子和田地都收回來。
眾農民一聽，要把白家的房子和地都收回去，便一齊上前求情。任郎在旁馬上向任彥虎獻了一條妙計。那任彥虎立刻轉怒為喜，假意表示看在大家的面上，饒恕了白家父子。
任彥虎怎肯輕饒白士永一家呢？原來他聽了任郎之計，瞞過了蒙氏，叫任郎把白守訓夫妻悄悄地引到花園大廳，連說帶逼，要納白守訓女兒為妾。白守訓堅決不肯。
任彥虎拔出劍來指著白守訓喝道：『若不答應，就要你的命！』白守訓沒被嚇倒，卻瞪圓雙眼，手指任彥虎大罵起來，並表示寧願一死，也不答應。
白守訓向任彥虎一頭撞去，任彥虎向旁一閃，大吼一聲，手起劍落，殺死了白守訓。
白守訓的老伴看事不好，一邊喊：『殺人了！』一邊跑出大廳，一路亂撞，奔向後花園逃命。任彥虎和任郎在後緊緊追趕。
再說，白守訓夫婦被任郎叫去時，白士永恐怕發生意外，也跟了來，伏在牆頭上，偷看動靜。忽見母親跑出大廳，大喊殺人了，使他大吃一驚，兩腿一軟，摔了下來。
白士永正在慌忙回顧，那任彥虎已經殺了白士永的母親。任彥虎忽見園中有人，以為是賊，忙喊看守花園的家奴，快來捉拿。
一群惡奴直向白士永圍來。這時忽見牆頭上跳下一人，擋住了惡奴，連聲叫白士永快逃。白士永這才狠命爬上牆頭，逃命去了。
均州是任家的天下，只有越過雲羅山，奔向蘭齊縣才得安全。白士永急忙回到家中，把這一場慘禍告訴了妻子玉嬌和妹妹素蓮，姑嫂二人聽了，失聲大哭。白士永勸她倆不要哭，還是及早逃命要緊。
梁白士永兄妹三人，急忙逃出家門，向雲羅山奔去。跑了一程，聽到後面人聲吶喊，燈籠火把通明，知道是任彥虎追來，不由暗暗吃驚。
他們正驚慌無著，忽見山腳下露出一點燈光，白士永一手攜著妹妹，一手拉著妻子，拼命向燈光處跑去。跑到跟前，見有兩間草屋，屋內有人未睡。白士永急忙敲門。
門開了，走出了一個老獵人。白士永倒身跪下，說明原因，央求救命。老獵人狠狠地說：『好個任彥虎，又來害人！』
老獵人急忙把兄妹三人引入屋內，藏在一個嚴密的地方，隨手把門關了。
老獵人剛關上門，任彥虎就率領家奴趕到了。他找不到白士永兄妹的蹤影，便猜定是藏在草屋裡。才要叫門，門開了，從屋裡走出一個老獵人，問他們在門外吵嚷什麼。
任郎問老獵人是否見有人在此經過，老獵人說，仿佛聽見有人跑過，似乎是往東去了。任彥虎哪肯輕信老獵人的話，便下令讓一群惡奴進屋去搜查
此地是雲羅山，這裡獵戶多是不法之徒，不如等天明多派些人役，登山搜捕，他三人怎能越過這座雲羅山呢？正在這時，蒙三靠帶著幾個衙役騎著快馬趕來。任彥虎見是舅弟來到，便讓他幫助。蒙三靠恐出意外，建議等天明再搜。
任彥虎聽了蒙三靠的話，覺得也有道理，同時自己也深感疲倦，又有些害怕，便同意了蒙三靠的意見，隨即率領人役原路折回。
那萬雄飛也曾 受過任彥虎的欺 壓，逃到雲羅山 來，結交了許多有 義氣的兄弟，只等時機報仇雪恨。 任彥虎等走後，那老獵人關好了門，叫出白士永兄妹，問明冤情，便說雲羅山後有個萬雄飛，是條好漢，可投奔他去，待機報仇。
白士永兄妹聽了，說不盡的感激，千拜萬謝。老獵人又忙著做了飯，叫他們吃了個飽。
兄妹三人吃過飯，就辭別了老獵人。他們剛爬上山，忽然北風怒號，烏雲密布，下起大雪來。三人忍著寒冷，深一腳淺一腳地奔向山頂。
剛爬到山頂，白士永一眼看見了蘭齊縣，臉上立刻顯出了笑容和希望。這蘭齊縣不屬均州所轄，他們到了蘭齊縣，暫時就可免除生命危險了。
下山路窄，又兼雪凍路滑，白士永心中一慌，一失腳，咕嚕嚕滾下山來，直跌到山腳下一條小河裡。
這一下，驚得玉嬌、素蓮失了魂，兩個人手挽著手，戰戰兢兢地走下山來，幸喜河水不深，她二人從水中扯出白士永，因為寒氣入內，白士永早已凍死過去。姑嫂便放聲大哭起來。
這時候，天色已明，雪也住了。附近的居民聽到了哭聲，便過來七手八腳地設法救治白士永。
正在這時，萬雄飛帶著十幾個弟兄獵虎回來。他分開眾人，摸了摸白士永說：「不要緊、這人有救。」
萬雄飛把獵得的虎剝了，將虎皮裹在白士永身上；又取了一碗虎血，趁著熱，撬開白士永的牙，給他灌了下去。一會兒，白士永果然有了氣息，四肢也活動起來。
素蓮看守著白士永，玉嬌便把全家的遭遇向眾人講了一遍。萬雄飛聽了，恨道：『任彥虎！我姓萬的若不殺你，誓不為人。』玉嬌聽了這話，知道這就是萬雄飛，便求他幫助報仇雪恨。
這時候，素蓮喊叫嫂嫂快來，哥哥活了。玉嬌趕去看時，見士永果真活了。忽見身後擠過一人，合掌說道：『謝天謝地，活了也減了我一些罪過！』這一來，鬧得大家好生奇怪。
萬義士，只為他偷了 我家的孩子，才鬧得我們家破人亡。原來這人就是劉小義。他說明了白家的孩子就是他偷去的。白士永聽了，怒目而視，卻又掙紮起不來。玉嬌早已趕過去，抓住劉小義，便向萬雄飛哭訴起來
眾人聽了玉嬌的話，便圍過來，舉起拳頭就要打。萬雄飛忙喝住眾人：『莫要動手，我有話問他。』
劉小義把他中了蒙三靠的圈套，如何惱恨，要夜入任府偷回紅兒，卻見任彥虎逼婚，殺死白家二老，又怎樣救了白士永，然後尋找萬雄飛，求他替白家報仇的事細細說了一遍。
眾人知道了劉小義雖然做了壞事，但情有可原，便抬了白士永，直奔萬雄飛莊中而去。
大家早已計議停當，到了大年三十這天，萬雄飛率領眾人，喬裝改扮，暗藏兵刃，混入均州。
初更時分、劉小義扮成獵戶模樣，扛了張虎皮，送到任府，見了任郎、說是獵得一張新鮮虎皮，前來奉獻。
任彥虎夫婦在大廳上，正吃守歲酒，蒙三靠也在這裡。那任彥虎最愛虎皮，聽任郎一說，心中大喜，忙傳獵戶來見。
劉小義走到大廳，唰啦一聲，把虎皮扔在地下，抬頭一看，正和蒙三靠打了個照面，蒙三靠不由大吃一驚。
任彥虎覺得一個小獵戶竟敢在自己面前這樣無禮，便大罵起來。劉小義冷笑了一聲說：『別看我這小獵戶，可會辦大事！你的孩子還是我偷來的呢！』
呸！你不要拿這 一套來嚇人！
蒙三靠忙喝止劉小義不要亂說，並威脅劉小義說：『你身在何處？千萬小心！』劉小義卻表示出一副毫不畏懼的態度。
劉小義話剛說完，只見房上、樹上、壁角牆頭，黑壓壓立起一片人影，四下里齊聲吶喊，接著眾人紛紛跳下來，各持短刀，和任府惡奴打在一起。
劉小義且不交手，縱身趕入內宅，在蒙氏房中，找到了白家的紅兒，小心謹慎地抱在懷裡。
劉小義抱著紅兒轉回前廳時，眾人已將任彥虎、蒙氏、任郎、蒙三靠等殺死。眾惡奴被殺死了大半，其餘全都逃散了。劉小義雙手把紅兒交還了白士永，大家齊聲歡呼。
贓官惡霸已除，萬雄飛便率領眾人出了任府，浩浩蕩蕩，回雲羅山去了。
